资金管理的“三两事”

资金管理，顾名思义：资金就是钱；资金管理就是管钱呗。我们不是一直在说：产品是企业的生命，成本是企业的寿命，而资金是企业的“血液”！

成本弄得不好，企业还能维持；资金链一旦断裂，企业就完蛋了。所以要“管钱”。资金管理无非就是干下面这几个活：融资就是钱从哪里来的，也就是资金的来源；投资就是钱用到哪里去了，或者叫公司理财；集中管理就是发挥资金的规模优势，“集中使用、调剂、调拨”这么一个概念；风险管理是指“汇率、利率、商品价格”的风险管控；另外营运资金即“两金”管理，指应收账款和存货；最后是资本运作。

我们现在很多中小企业的财务主要干什么呢？一个是算账、一个是管钱。对比一下“管理先进”的一些企业，人家的财务，既不算账，也不管钱。要么计算机把会计的活干了，要么外包把会计的活干了。

美国福特公司，他的财务体系是怎么安排的？福特在全球有几百家子公司，但是没有一个会计。企业都是在自己的ERP下面运行，所以他可以实现没有一个会计。所有会计干的活，都外包给普华永道。算账，外包给“会计师事务所”；管钱，外包给“银行”；企业里面就留下来一个“资金预算”。关于资金的日常活动，现金流量的日常活动和管理活动，全部交给“银行”。投资、融资的管理：股权投资找投行；债权融资找银行。

人家都是这样解决资金管理问题的，全部跟银行链接起来的。你企业的报销也好、发工资也好，现金的收取、往来款也好，都在银行里实现，不是在企业里。

我们现在很多企业不跟银行链接起来的。我到一个企业里很有意思，还看到一个“报销大厅”，专门搞报销的。这样的一个事情有必要么？人家先进公司的报销都是在各自的网上申请，申请好以后审核，审核完了以后，钱直接打到你的卡里，面都不用见。发票啊、凭证全部都“电子扫描到凭证库”里去！你要看，就在网上面看吧；调出凭证照片自己看。这就是人家报销和现金流量的这样一个管理。

资金管理里面，首先要解决钱从哪里来的问题。怎么融资？“老板要用钱，老大要打仗，抢市场就要烧钱”。“兵马未动，粮草先行！”。那么钱到底从哪里来？先看看“企业自己口袋里面”有没有钱、然后再看看应收账款能否变现、或者能否动用留存收益等。

如果企业内部没钱了，就要往外看：要么向银行借钱、要么发行债券、要么发行股票。内部用钱和外部借钱，有什么区别呢？一个没成本，一个有成本。我们知道，没人会闲着没事干去借钱玩，因为有“资本成本”：要么付利息、要么分红、要么付手续费。弄得不好，会“得不偿失”。

融资规划来说，企业的管理者最关心的是有多少钱可以用。但是这个在国有企业和非公经济，两个是“明显截然不同”的概念。现在“我们国有企业”是有钱用不完；我们国家整体钱是多的，但是结构性出现严重的不均衡：东部地区钱多，西部地区钱少；国有企业钱多，非公经济钱少；大企业钱多，小企业钱少。就是这样的一个格局。

为什么我们总说银行放贷只干锦上添花的事情？融资上看也一样：国有企业贷款容易，小微企业贷款难！大企业贷款容易，小企业贷款难。实际上，小微企业融资难是个伪命题，小微企业生存难才是个真命题。小微企业只要活得好，银行没有不给贷款的，连生存都有问题的小微企业，凭什么银行要给贷款，难道增加不良率？要帮小微企业，不是要求银行去放贷，而是要求税务局减税，给小微企业创造一个良好的生存环境。

所以我们看到资料显示，中国银行目前的不良贷款已接近1.5万亿。相比之下，私营银行在“不良贷款”的控制方面，就做的比较好。比如说：浙江的台州商业银行，就不太给政府放款。所以它的放款基本可收回，坏账呆账比较少！为什么？你企业来贷款，它不光调查你的书面材料，主要看你的水、电、气的消耗量！如果你开毫车、办公楼豪华，但没有用水，没有用电，那你不是在玩钱吗？他就不会贷款给你。所以说，私营银行这方面的风险控制就做的比较好。这是融资方面（未完...）。