为啥有赚钱,却没现金

问：请教您一个问题，即股东们问为啥利润表有利润，但账上没有现金，这个如何通俗易懂的向股东们说明？

回答：利润表有利润，但资产负债表上没现金这是很多种情况都会发生的，例如：

1）一次性支出的设备投资1个亿，利润表是按10年分摊，第一年摊提0.1亿，可能利润表上有利润，但账上没现金，这是因为有0.9亿的沉没成本（固定资产净值）还没回收； 

2）通货急速膨胀的时候，年初购买价格1元的存货，到年底要用3元购买的话，可能利润表上有赚钱，但年末的现金都被物价咬死囤积在期末存货当中； 

3）存货周转率下降（也就是周转天数加大）的时候，如果从年初的30天变成年末的90天，光是60天的存货囤积在仓库当中，也会导致利润表有赚钱，但货币资金没有看到； 

前述2与3的情况，在最近IC因为美国捣乱的情况下，都有可能发生（提前购买IC、中间商哄抬价格、为了避免IC断货而进行风险性采购） ；

4）出现客户赖账或拖欠账款，导致现金回流堵塞，或者资金趴窝在客户身上的时候，也会出现有盈利没现金的情况；

这种尤其容易发生在内资企业与上下游之间的三角债、多角债的情况；

5）客户的AR收款天数拉长的时候，也会造成前述情况。。。。。。。。。

能确保利润表有赚钱且账上有现金的情况，基本上就是出现前述情况；而更严重的是会出现黑字倒闭，经常是市场运营条件出现重大变化时，业务、采购默不作声（怕财务反对导致工作难以推动），或根本不认为需要告诉财务以进行风险评估，那么财务也无从做未来12~36个月现金流量的风险评估，从而提早知道什么时候会出现“死亡交叉”（也就是入不敷出）的周转性困境。

中小企业的股东、董事会不宜年度终了才审视财务报表，不能做到每个月都检讨公司的运营情况，至少也要一个季度检讨一次，避免苦候一整年，却没现金可以分红；针对重大的业务情况变动（例如：一次性大额支出、收款条件变动情况、采购付款条件变动情况等）也应该做好事前的评估，例如客户想将payment term从30天变成60天，就应该提出一份交易条件变更风险评估表，才能确定对企业运营、投资人分红保障等有些什么影响。

总结

财务人员对资金管理，要做好筹划，不是只盯着税务风险，资金周转的风险更需要留意。

平时多练习如何把管理的问题，通过自己的语言组织能力，浅显易懂的表达出来，一来可以解开小股东的疑惑，再则也可以通过这样的练习强化自己的表达能力。